Проект освоения Стайковского и Путыльского нефтегазовых месторождений

Получение прибыли Инвестором и Инициатором проекта вследствие освоения двух нефтегазовых месторождений в Черновицкой области (Украина)

АО «Украинская финансовая группа»

2005 г. – 2011 г.

5,5 лет (оптимистический сценарий) и 8,2 года (пессимистический сценарий)

До 2017 года (горизонт прогнозирования продиктован ожидаемым сроком эксплуатации поисковых скважин)

Эквивалент 55 830 тыс. дол. США.

До 380 тыс. тонн сырой нефти и до 74 млн. м3 природного газа в год

Свыше 8 500 тыс. дол. США

В нынешних условиях резкого роста мировых цен на нефть и большой зависимости украинского рынка от поставок из России, проект освоения двух перспективных нефтегазовых месторождений в западной Украине (Черновицкая область) представляется весьма привлекательным.

В августе 2003 года с целью освоения Стайковского и Путыльского месторождений АО «Украинская финансовая группа» и его афилированная структура АО «Украинская транспортная страховая компания» создали нефтегазовую компанию «Буковина». В декабре 2004 года нефтегазовая компания «Буковина» получила лицензии сроком на 20 лет на проведение геолого-разведывательных работ с последующей опытно-промышленной эксплуатацией указанных месторождений. Проект требует внушительных капитальных вложений на этапе проведения геолого-разведывательных работ и создания необходимой базовой инфраструктуры, когда еще нет убежденности в достаточных объемах осваиваемых месторождений. В последующем, когда объемы запасов будут уточнены, а также будут создаваться современные мощности по переработке добываемой на месторождениях нефти и разворачиваться сеть собственных АЗС, доходность проекта станет более высокой.

Решение о начале каждого последующего шага по проекту будет приниматься совместно Инициатором и Инвестором на основе реальных результатов предыдущих шагов.

По предварительным подсчетам (по данным Геоинформ) запасы нефти Черновицкой области составляют 63,3 млн. т., газа – 9,6 млрд. м3, газового конденсата – 1 млн. т.

Месторождения Черновицкой области представляют собой скопление локальных экранированных залежей разрабатываемых при упругом режиме с большим запасом упругой энергии. Перспективными месторождениями Черновицкой области являются 6 площадей. В то же время, единственным разрабатываемым месторождением является Лопушнянское (запасы составляют 8,6 млн. т нефти, глубина залегания – 4200-4500 м). На этом месторождении объем добычи составляет до 40 тыс. тонн в год и из-за отсутствия в области перерабатывающих предприятий весь объем добычи вывозится железнодорожным транспортом на переработку за пределы области.

Таким образом, при наличии собственной ресурсной базы Черновицкая область находится в полной зависимости от поставок нефтепродуктов извне.

Месторождения входят в состав Карпатской гряды нефтяных и газовых бассейнов, простирающейся через Румынию, Украину, Польшу, Венгрию, Словакию и Чехию. Проекты освоения месторождений этой гряды вызвали большой интерес со стороны многих солидных компаний. Например, Австралийская компания Carpathian Recourses Limited является совладельцем пяти нефтяных и газовых лицензий Чехии и Словакии, а международная компания EuroGas активно сотрудничает с национальной Польской нефтегазовой компанией ( POGC ) в проектах освоения нефтяных и газовых месторождений в юго-восточной Польше. Проект по освоению Стайковского и Путыльского нефтегазовых месторождений имеет схожие характеристики и поэтому вполне может рассчитывать на аналогичный интерес.

В административном отношении Стайковская площадь размещается между населенными пунктами Петровец, Фальков и Чеменара Вижницкого района Черновицкой области, в тектоническом отношении – в юго-восточной части Внешней зоны Прикарпатского прогиба.

Предусматривается бурение четырех поисковых скважин с проектными глубинами: №1 – 5700 м, №2 – 5500 м, №3 – 5600 м, №4 – 5950 м. Ресурсы нефти по категории С3 составляют 12,5 млн. т. Ожидаемые дебиты:

Из палеогеновых отложений – 120 м3 в сутки нефти и 20 тыс. м3 в сутки газа;

Из сеноманских отложений – 200 м3 в сутки нефти и 60 тыс. м3 в сутки газа;

Из юрских отложений – 250 м3 в сутки нефти и 50 тыс. м3 в сутки газа.

По предварительным данным, сырая нефть относится к разряду легких, ее удельная масса составляет 724 кг/м3 с содержанием серы 0,1 – 0,16% и парафина 7 -9%.

Путыльская площадь в административном отношении находится между населенными пунктами Путыла и Плоска Путыльского района Черновицкой области, в тектоническом отношении – в юго-восточной части Внешней зоны, перекрытой Складчатыми Карпатами Прикарпатского прогиба.

На площади планируется пробурить две поисковые скважины с проектными глубинами 6200 и 6700 м. Ресурсы нефти по категории С3 составляют 9,61 млн. т. Ожидаемые дебиты:

Из палеогеновых отложений – 250-300 м3 в сутки нефти и 20 тыс. м3 в сутки газа;

Из сеноманских отложений – 200 м3 в сутки нефти и 60 тыс. м3 в сутки газа;

Из юрских отложений – 250 м3 в сутки нефти и 50 тыс. м3 в сутки газа.

По предварительным данным, сырая нефть относится к разряду легких, ее удельная масса составляет 822 кг/м3 с содержанием легкой серы 0,1 – 0,16% и парафина 7 – 9%.

Уточнение геологического строения,

Разведку,

Обустройство месторождений,

Опытно-промышленную эксплуатацию,

Бурение эксплуатационных скважин,

Промышленную эксплуатацию,

Создание собственных мощностей по переработке углеводородного сырья и строительство сети АЗС.

Технология первых фаз проекта, рассматриваемых в данном документе, состоит в следующем:

Бурение шести (по базовому варианту) поисково-разведывательных скважин,

Испытание поисково-разведывательных скважин,

Перевод поисково-разведывательных скважин в эксплуатацию,

При получении дебитов от 80 до 250 м3 сырой нефти в сутки эксплуатация скважин фонтанным способом (регулируя добычу штуцерами),

При получении дебитов менее 80 м3 эксплуатация скважин механическим способом.

План-график реализации проекта (базовый вариант, выбранный для расчета) предполагает параллельное освоение двух месторождений тремя бурильными установками (две – на Стайковском, одна – на Путыльском месторождениях). По этому варианту бурение шести поисково-разведывательных скважин будет осуществлено к концу 2010 года.

При этом следует учитывать, что содержание проекта по мере его дальнейшей подготовки и реализации может уточняться и меняться. Например, по результатам уточнения геологического строения, может быть изменена численность и проектное местоположение поисковых скважин; по результатам проведения тендера на бурение может быть решено бурить не тремя, а одной установкой и т.д.

На первых этапах освоения месторождений потребность в капитальных вложениях составит около 55 830 тыс. дол. США, из которых 48 000 тыс. дол. США потребуется на бурение шести поисково-разведывательных скважин. Финансирование этой фазы проекта предполагается осуществить за счет привлечения инвестиций.

Потребность в финансировании дальнейших фаз проекта будет осуществляться преимущественно за счет доходов от самого проекта и кредитных средств.

Чистая нынешняя стоимость проекта ( NPV ) за счет эксплуатации «успешных» поисково-разведывательных скважин в период до 2017 г. по различным вариантам равна примерно 8 600 тыс. дол. США (см. табл. 1 и 2).

Ожидаемый срок окупаемости фазы проекта по бурению и эксплуатации шести поисково-разведывательных скважин от начала его реализации составляет 5,5 лет (оптимистический сценарий) и 8,2 года (пессимистический сценарий). Оптимистический сценарий предполагает, что в ероятность попадания скважины хотя бы в один из трех нефтегазоносных пластов, является высокой (более 80%). По пессимистическому сценарию лишь одна из трех скважин попадет в один из трех нефтегазоносных пластов. При консервативном ожидании успешности проведения поисково-разведывательных работ, суммарные риски проекта, отраженные в ставке дисконтирования, снижены с 40% годовых до обычного уровня (примерно 10,5%).

Дальнейшие вложения в проект (на следующих этапах) будут повышать его эффективность на фоне снижения общего проектного риска.

Основным источником риска в данном проекте является неточность данных проведенных сейсмических исследований.

Другим источником риска являются большая глубина залегания предполагаемых запасов.

Объемы и качество запасов нефти. Эти риски являются довольно весомыми, но приемлемыми. По оценкам наших технических экспертов, вероятность того, что запасы Стайковского и Путыльского месторождений составляют не ниже 80% от прогноза, равна почти единице. Это утверждение основывается в частности на том, что во времена СССР прогнозные запасы, как правило, занижались. Кроме того, окончательные инвестиционные решения будут приниматься только после уточнения перспективности месторождений (будет проведена переинтерпретация всех сейсмических материалов, выполнена геохимическая съемка и гравиметрическая разведка обоих месторождений).

Количество поисковых скважин, которые нужно пробурить до получения позитивных результатов. Эти риски в нашем случае находятся даже на более низком уровне, чем обычно имеют такие проекты. Вероятность того, что поисковая скважина попадет в пласт, обычно равна примерно 40%. Таким образом, для получения нефти нужно пробурить примерно 3 скважины (во всяком случае, при бурении 3-х скважин с очень высокой вероятностью можно рассчитывать на успех). Но дебиты от скважин в нашем проекте возможны из трех отложений: палеоген, сеноман и юра. Таким образом, пробурив одну поисковую скважину наши шансы получить нефть хотя бы из одного из трех отложений, весьма велики (почти 80% вероятности).

Возможные осложнения и дополнительные затраты. Эти риски проекта выше, чем в случае меньших глубин скважин и равнинного характера местности . Однако высокое начальное пластовое давление (являющееся результатом больших глубин) позволяет повысить долю излучаемых запасов фонтанным способом. Таким образом, риски от возможных осложнений и дополнительных затрат на стадии бурения скважин компенсируются потенциально более высокими доходами на этапе их опытно-промышленной и промышленной эксплуатации.

Инициаторы проекта просят потенциального Инвестора дать свое предложение по варианту участия в проекте.

Возможные варианты участия Инвестора в проекте:

Соглашение типа Build - operate - transfer ( BOT ), предполагающее бурение поисково-разведывательных скважин компанией Инвестора, эксплуатацию их этой компанией на протяжении согласованного периода, после чего передачу всех прав на созданные активы Инициатору проекта;

Соглашение, предполагающее финансирование Инвестором бурения поисково-разведывательных скважин, первоочередной возврат капитальных вложений Инвестору из доходов от проекта с последующей передачей 26% прав на проект Инвестору ( 26% interest in the Bukovyna project ) ;

Соглашение, предполагающее финансирование Инвестором бурения поисково-разведывательных скважин, первоочередной возврат капитальных вложений Инвестору из доходов от проекта с последующей передачей 49% прав на проект Инвестору ( 49% interest in the Bukovyna project ) .

В каждом из перечисленных выше вариантов будет оговорена доля доходов, которую будет получать Инициатор проекта на протяжении срока возврата капитальных вложений Инвестору из доходов от проекта (в первом варианте эта доля будет меньшей, в последующих - большей).

Инициаторы проекта также готовы рассмотреть другие предложения Инвестора по вопросам, касающимся проекта.

После получения от Инвестора концептуального предложения, Инвестору по его запросу будет предоставлена развернутая Концепция проекта или подробный Бизнес-план.