РЕГЛАМЕНТ

ВІДКРИТОГО АКЦІОНЕРНОГО ТОВАРИСТВА

1. Відомості про Фонд.

1.1.1 Повне найменування фонду:

• українською мовою: ВІДКРИТЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО

«ЗАКРИТИЙ НЕДИВЕРСИФІКОВАНИЙ КОРПОРАТИВНИЙ

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД « Українська фінансова група» ;

• російською мовою: ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

« ЗАКРЫТЫЙ НЕДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ КОРПОРАТИВНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД «Украинская финансовая группа » ;

• англійською мовою: OPEN JOINT STOCK COMPANY

« CLOSED-END NON-DIVERSIFIED CORPORATE INVESTMENT FUND « Ukrainian financial group » .

( далі - Фонд).

1.1.2. скорочене :

- українською мовою - ВАТ «ЗНКІФ « УФГ »;

- російською мовою - ОАО «ЗНКИФ « УФГ »;

- англійською мовою - OJSC «CENDCIF « UFG ».

Повне та скорочене найменування є рівнозначним (далі - Фонд).

1.2. Термін діяльності Фонду: 50 (п'ятдесят) років з дати внесення Фонду до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування.

1.3. Дата та номер свідоцтва про державну реєстрацію : 05 грудня 2 00 6 р., свідоцтво про державну реєстрацію серія А00 № 062421, номер запису про державну реєстрацію - 1 068 102 0000 017893.

1.4. Код за ЄДРПОУ: 34803234.

1 .5. Місцезнаходження: Україна, 01033, м. Київ, вул. Саксаганського ,77.

1.6. Розмір статутного капіталу: 1 000 000,00 (один мільйон) гривень 00 копійок.

1.7. Дата та номер свідоцтва про першу емісію акцій : 22 січня 200 7 року, реєстраційний № 23/1/07

1.8. Розмір першої емісії , кількість та номінал акцій : 1 000 000,00 ( один мільйон ) гривень 00 копійок , 10 ( десять ) простих іменних акції , номіналом 1 00 000 ( сто тисяч ) гривень за 1 (одну) акцію .

1.9. Тип акцій: іменна.

1.9. Форма випуску : бездокументарна у формі шляхом оформлення глобального сертифікату. Акції мають однакову номінальну вартість, яка визначається в гривнях. Акції є неподільними. У випадку, коли одна акція належить спільно кільком акціонерам, усі вони визнаються одним власником акції i можуть здійснювати свої права через одного з них або через спільного представника

1.10. Відомості про засновників: Засновником фонду є фізична особа Бабич Валерій Георгійович, 25 серпня 1953 року народження; паспорт серії СН, номер 696723, виданий: Старокиївським РУ ГУ МВС України в м. Києві 09 квітня 1998 р., проживає: м. Київ вул. Редутна, 55, ідентифікаційний номер 1959505191.

1.11. Тип фонду: закритий .

1.12. Вид фонду: недиверсифікований.

2. Відомості про компанію з управління активами

2.1. Повне найменування компанії з управління активами: Товариство з обмеженою відповідальністю " Компанія з управління активами " Інвестиційно-фінансовий міжнародний альянс " (далі - Компанія ).

2.2. Код за ЄДРПОУ Компанії : 33603203

2.3. Місцезнаходження , телефон, факс компанії :

Україна , 010001 , м. Київ , вул. Михайлівська, 1 8-в

Телефон (факс) - (044) 594-20-47

2.4. Номер, дата видачі ліцензії на здійснення діяльності з управління активами ІСІ:

Серія АБ № 177085 від 26 липня 2005р. , в Шевченківському районі м. Києва

В. о. Директор а Компанії - Березовенко Анжела Борисівна.

3. Заміна компанії з управління активами

3 .1. Управління активами Фонду на підставі договору про управління активами здійснює компанія з управління активами (далі по тексту - Компанія), що має відповідну ліцензію. Договір про управління активами (далі по тексту - Договір про управління) укладається між Фондом і Компанією з управління активами на строк не більше як 3 роки і його дія може бути продовжена лише за рішенням Загальних зборів акціонерів Фонду (далі по тексту - Загальні збори).

3.2. Управління активами Фонду Компанія здійснює в межах повноважень, визначених Договором про управління, Статутом Фонду, цим Регламентом та законодавством з питань діяльності інститутів спільного інвестування. У відносинах з третіми особами Компанія діє від імені та в інтересах Фонду.

3.3. Компанія здійснює всі дії, направлені на забезпечення діяльності Фонду, в тому числі, але не обмежуючись, розпоряджається активами Фонду, розпоряджається (керує) рахунками Фонду у цінних паперах, поточними та депозитними (вкладними) рахунками Фонду, розпоряджається грошовими коштами Фонду, укладає угоди щодо акцій Фонду та здійснює інші дії, необхідні для повноцінної та ефективної діяльності Фонду.

3.4. Під час здійснення діяльності з управління активами Фонду Компанія зобов'язана дотримуватись обмежень, встановлених Статутом Фонду та законодавством з питань діяльності інститутів спільного інвестування.

3.5. Заміна Компанії здійснюється шляхом розірвання Договору про управління та укладення нового договору про управління активами Фонду з іншою компанією з управління активами. Розірвання Договору про управління та укладення нового договору про управління активами з іншою компанією з управління активами (далі по тексту - Новий договір про управління) здійснюється спостережною (наглядовою) радою Фонду (далі по тексту - Спостережна (наглядова) рада) та підлягають обов'язковому затвердженню Загальними зборами.

3.6. Заміна Компанії здійснюється у разі :

3. 6. 1. Затвердження загальними зборами акціонерів Фонду рішення про розірвання укладеного з Компанією договору про управління активами Фонду (надалі - "Договір про управління активами");

3. 6. 2. Прийняття Компанією рішення про припинення діяльності з управління активами інститутів спільного інвестування ;

3. 6. 3. Припинення дії або анулювання Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку (надалі - "Комісія ") виданої Компанії ліцензії на здійснення діяльності з управління активами інститутів спільного інвестування ;

3. 6. 4. Ліквідації Компанії;

3.6.5. Закінчення строку ( терміну) дії Договору про управління та не продовження строку (терміну) дії Договору про управління Загальними зборами.

3. 6.6 . При здійсненні заміни Компанії мають бути виконані всі операції , що необхідні для припинення дії Договору про управління активами та виконання зобов'язань , передбачених Договором про управління активами. При заміні Компанії мають бути здійснені всі передбачені чинним законодавством та Договором про управління активами дії , що спрямовані на захист прав акціонерів Фонду.

3.7.Обгрунтованими причинами (підставами), необхідними для прийняття рішення Загальними зборами відповідно до підпункту 3.6.1. пункту 3.6. цього Регламенту про заміну Компанії є:

неефективна робота Компанії, що виражається в отриманні прибутку, нижчого ніж запланований рівень річного прибутку, встановлений Інвестиційною декларацією Фонду;

недотримання Компанією нормативів загальної вартості чистих активів , що можуть бути під управлінням Компанії , за умови , що Компанія протягом 90 (дев'яносто ) календарних днів з дати виникнення факту недотримання нормативів не вчинить дій щодо усунення такого недотримання ;

порушення Компанією вимог (положень) Інвестиційної декларації Фонду;

недотримання Компанією вимог щодо мінімальної вартості договорів, укладання яких має бути затверджено Спостережною (наглядовою) радою.

Перелік причин (підстав), зазначених в пункті 3.7 цього Регламенту, є вичерпним.

У випадку виникнення обставин, передбачених підпунктами 3.6.2-3.6.4 пункту 3.6. цього Регламенту, Спостережна (наглядова) рада повинна протягом 20 (двадцяти) робочих днів з моменту отримання інформації про виникнення таких обставин здійснити заміну Компанії та прийняти рішення про скликання Загальних зборів, із включенням до порядку денного таких Загальних зборів питання про затвердження розірвання Договору про управління та про затвердження укладення Нового договору про управління.

У випадку виникнення обставини, передбаченої підпунктом 3.6.5 пункту 3.6 цього Регламенту, Спостережна (наглядова) рада повинна протягом 20 (двадцяти) робочих днів з дати закінчення Договору про управління здійснити заміну Компанії шляхом укладення Нового договору про управління та прийняти рішення про скликання Загальних зборів, із включенням до порядку денного таких Загальних зборів питання про затвердження укладення Нового договору про управління.

Під час заміни Компанії повинні бути виконані всі операції та дії, необхідні для належного припинення (розірвання) Договору про управління та виконання зобов'язань, передбачених Договором про управління. При заміні Компанії мають бути здійснені всі передбачені законодавством з питань діяльності інститутів спільного інвестування та Договором про управління дії, спрямовані на захист прав акціонерів Фонду (далі по тексту - Акціонери).

З метою захисту прав Акціонерів, у випадку виникнення обставин, передбачених пунктом 3.6 цього Регламенту, діяльність Компанії щодо управління активами Фонду припиняється з дати виникнення таких обставин і Компанія не має права вчиняти жодних дій із активами Фонду. В цьому випадку, до моменту затвердження Загальними зборами Нового договору на управління, управління активами Фонду здійснює Спостережна (наглядова) рада.

У випадку, якщо після затвердження цього Регламенту набудуть чинність нормативно-правові акти Комісії, які встановлюють інший порядок заміни Компанії, ніж передбачений цим Регламентом, заміна Компанії здійснюється відповідно до затверджених нормативно-правових актів Комісії та положень цього Регламенту, що не суперечать затвердженим нормативно-правовим актам Комісії.

Заміна зберігача активів Фонду:

4.1. Зберігання активів Фонду у вигляді цінних паперів здійснюється зберігачем активів Фонду (далі по тексту - Зберігач), що має відповідну ліцензію, на підставі договору про обслуговування активів Фонду (далі по тексту - Договір про обслуговування). Договір про обслуговування укладається між Зберігачем та Фондом на строк не більше як 3 роки і його дія може бути продовжена лише за рішенням Загальних зборів.

Зберігач здійснює зберігання активів (обслуговування) Фонду відповідно до вимог, визначених Договором про обслуговування, Статутом Фонду, цим Регламентом, проспектом емісії цінних паперів Фонду та законодавством з питань діяльності інститутів спільного інвестування.

Зберігачем не може бути Компанія та незалежний оцінювач майна, який обслуговує Фонд, та їх пов'язані особи. Посадові особи Фонду та Компанії не можуть бути посадовими особами Зберігача.

Фонд може мати лише одного Зберігача. Зберігачу забороняється використовувати активи Фонду для здійснення власних операцій.

Зберігач не несе відповідальності за зобов'язаннями Фонду, а Фонд не несе відповідальності за зобов'язаннями Зберігача. Відповідальність Зберігача щодо Фонду визначається умовами договору про обслуговування Фонду та законодавством з питань діяльності інститутів спільного інвестування.

Заміна Зберігача здійснюється шляхом розірвання Договору про обслуговування та укладення нового договору про обслуговування Фонду з іншим зберігачем. Розірвання Договору про обслуговування та укладення нового договору про обслуговування Фонду з іншим зберігачем (далі по тексту - Новий договір про обслуговування) здійснюється Спостережною (наглядовою) радою та підлягають обов'язковому затвердженню Загальними зборами.

4.7. Заміна зберігача активів Фонду (надалі - "Зберігач ") у разі :

4. 7. 1. Затвердження загальними зборами акціонерів Фонду рішення про розірвання укладеного із Зберігачем договору про обслуговування зберігачем активів Фонду;

4. 7.2. Прийняття Зберігачем рішення про припинення депозитарної діяльності зберігача цінних паперів ;

4 .7 .3. Припинення дії або анулювання Комісією виданої Зберігачу ліцензії на здійснення депозитарної діяльності зберігача цінних паперів ;

4. 7. 4. Ліквідації Зберігача .

4.7.5. Закінчення строку (терміну) дії Договору про обслуговування та не подовження строку (терміну) дії Договору про обслуговування Загальними зборами.

4.8. Обгрунтованими причинами (підставами), необхідними для прийняття рішення Загальними зборами відповідно до підпункту 4.7.1 пункту 4.7 цього Регламенту про заміну Зберігача, є:

4.8.1. перешкоджання Зберігачем Компанії у здійсненні управління Фондом, що виражається в систематичному та безпідставному наданні відмов від виконання розпоряджень (доручень) Компанії та/або від списання (видачі) грошових коштів з рахунків Фонду;

4.8.2. систематичне ненадання Зберігачем інформації, необхідність надання якої прямо передбачена чинним законодавством та/або Договором про обслуговування;

4.8.3. невиконання Зберігачем положень чинного законодавства та Договору про обслуговування щодо перевірки правильності розрахунків вартості чистих активів Фонду, що виражається в систематичному та безпідставному наданні відмов від засвідчення довідок про вартість чистих активів Фонду.

4.9. Перелік причин (підстав), зазначених в пункті 4.8 цього Регламенту є вичерпним.

4.10. У випадку виникнення обставин, передбачених підпунктами 4.7.2-4.7.4 пункту 4.7 цього Регламенту, Спостережна (наглядова) рада повинна протягом 20 (двадцяти) робочих днів з моменту отримання інформації про виникнення таких обставин здійснити заміну Зберігача та прийняти рішення про скликання Загальних зборів, із включенням до порядку денного таких Загальних зборів питання про затвердження розірвання Договору про обслуговування та про затвердження укладення Нового договору про обслуговування.

4.11. У випадку виникнення обставини, передбаченої підпунктом 4.7.5 пункту 4.7 цього Регламенту, Спостережна (наглядова) рада повинна протягом 20 (двадцяти) робочих днів з дати закінчення Договору про обслуговування здійснити заміну Зберігача шляхом укладення Нового договору про обслуговування та прийняти рішення про скликання Загальних зборів, із включенням до порядку денного таких Загальних зборів питання про затвердження укладення Нового договору про обслуговування.

4.12. Під час заміни Зберігача повинні бути виконані всі операції та дії, необхідні для належного припинення (розірвання) Договору про обслуговування та виконання зобов'язань, передбачених Договором про обслуговування. При заміні Зберігача мають бути здійснені всі передбачені законодавством з питань діяльності інститутів спільного інвестування та Договором про обслуговування дії, спрямовані на захист прав акціонерів Фонду.

4.13. З метою захисту прав Акціонерів, у випадку виникнення обставин, передбачених пунктом 3.6 цього Регламенту, діяльність Зберігача щодо обслуговування активів Фонду припиняється з дати виникнення таких обставин і Зберігач не має права вчиняти жодних дій із активами Фонду, крім їх зберігання. В цьому випадку, до моменту затвердження Загальними зборами Нового договору на обслуговування, Спостережна (наглядова) рада має право укласти тимчасовий договір на обслуговування активів Фонду з іншою особою, що відповідає вимогам чинного законодавства, які застосовуються до зберігача активів.

4.14. У випадку, якщо після затвердження цього Регламенту набудуть чинність нормативно-правові акти Комісії, які встановлюють інший порядок заміни Зберігача, ніж передбачений цим Регламентом, заміна Зберігача здійснюється відповідно до затверджених нормативно-правових актів Комісії та положень цього Регламенту, що не суперечать затвердженим нормативно-правовим актам Комісії.

5. Порядок визначення вартості чистих активів та ціни розміщення акцій Фонду :

5.1. Вартість чистих активів Фонду визначається згідно з порядком, передбаченим "Положенням про визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів )", затвердженим Рішенням Комісії 2 липня 2002 року № 201. (далі за текстом - "Положення "). У випадку внесення змін до цього Положення , чи у випадку прийняття нормативних актів , які змінюють порядок визначення вартості чистих активів , вартість чистих активів Фонду визначається згідно з вимогами чинного законодавства та відповідних нормативних документів .

5.2. Компанія розраховує вартість чистих активів у такі терміни :

- при досягненні нормативів діяльності Фонду;

- на дату подачі інвестором заявки на придбання акцій після досягнення нормативів д.іяльності Фонду;

- на дату подачі інвестором заявки на викуп акцій у разі досягнення згоди між інвестором та Компанією за умови прийняття Загальними зборами або Спостережною (наглядовою) радою (у випадку делегування їй таких повноважень Загальними зборами) рішення про викуп;

- щоквартально ;

- на кінець кожного року;

- на дату прийняття рішення про ліквідацію Фонду.

5.3. До прийняття Комісією рішення про досягнення Фондом встановлених чинним законодавством для корпоративних інвестиційних фондів нормативів діяльності , розміщення акцій Фонду здійснюється Компанією за їх номінальною вартістю .

5.4. Після прийняття Комісією рішення про досягнення Фондом встановлених чинним законодавством для корпоративних інвестиційних фондів нормативів діяльності , розміщення акцій Фонду здійснюється Компанією за розрахунковою вартістю , але не меншою ніж номінальна вартість .

5.5. Розрахункова вартість акції Фонду визначається як результат ділення загальної вартості чистих активів Фонду на кількість акцій Фонду, що перебувають в обігу на дату розрахунку .

5.6. Вартість акцій Фонду, що придбаваються інвестором (крім випадку , передбаченого п.5.3. цього Регламенту), визначається відповідно до розрахункової вартості акцій Фонду, що встановлюється на день подання інвестором заявки на придбання акцій Фонду. Ціна акції Фонду при розміщенні може бути збільшена на величину винагороди агента з розміщення та викупу акцій Фонду. Розмір винагород агента з розміщення та викупу встановлюється в Проспекті емісії акцій Фонду.

6. Порядок визначення розміру винагороди Компанії та покриття витрат , пов'язаних з діяльністю Фонду :

6.1. Розмір винагороди компанії з управління активами визначається договором про управління активами між компанією з управління активами та Фондом

6.2. Винагорода компанії з управління активами сплачується грошовими коштами.

6.3. Винагорода компанії з управління активами встановлюється у співвідношенні до вартості чистих активів Фонду.

6.4. Винагорода компанії з управління активами ( крім визначеної в пунктах 6.7 цього Регламенту) нараховується щомісячно.

6.5. Граничний розмір винагороди компанії з управління активами без урахування премії, не може перевищувати 5 ( п'яти) відсотків середньої вартості чистих активів Фонду, який перебуває в управлінні протягом фінансового року, розраховано. В порядку, установленому нормативно-правовими актами Комісії та цим Регламентом.

6.6. Визначення вартості чистих активів для розрахунку винагороди компанії з управління активами здійснюється на підставі даних середньомісячних розрахунків вартості чистих активів Фонду за станом на кінець останнього робочого дня звітного місяця, засвідчених зберігачем активів Фонду. За підсумк5ами фінансового року здійснюється остаточний перерахунок винагороди компанії з управління активами за рік на підставі розрахунку середньорічної вартості чистих активів, здійсненому за даними щомісячних розрахунків чистих активів Фонду.

6. 7 . За рішенням Спостережної ради Фонду відповідно до Регламенту та умов укладеного договору компанії з управління активами, крім винагороди, може виплачуватися премія. Розмір премії не може перевищувати 15 (п'ятнадцять) відсотків розміру прибутку, отриманого Фондом за результатами діяльності за звітний рік понад прибутку, який було заплановано в інвестиційній декларації на відповідний фінансовий рік.

Запланований прибуток установлюється на рівні середньозваженої облікової ставки за рік, установленої Національним банком України.

6.5. За рахунок активів Фонду сплачуються :

6.5.1. винагорода компанії з управління активами фонду ;

6.5.2. винагорода зберігачу Фонду;

6.5.3. винагорода реєстратору Фонду;

6.5.4. винагорода аудитору Фонду ;

6.5.5. винагорода торговцю цінними паперами ;

6.5.6. винагорода оцінювачу майна Фонду;

6.5.7. виготовлення бланків цінних паперів Фонду;

6.5. 8 . операційні витрати , пов'язані із забезпеченням діяльності Фонду, у тому числі :

• реєстраційні послуги ;

• розрахунково-касове обслуговування Фонду банком;

• нотаріальні послуги ;

• послуги депозитарію ;

• оплата вартості публікації обов'язкової інформації щодо діяльності Фонду;

• інформаційні послуги (оплата вартості придбання інформації щодо діяльності емітентів , у цінні папери яких розміщено або передбачається розміщувати активи Фонду та оплата іншої інформації , необхідної для забезпечення спільного інвестування );

• орендна плата;

• фонд оплати праці членам Спостережної ради Фонду;

• рекламні послуги , пов'язані з розміщенням цінних паперів Фонду;

• витрати , пов'язані з обслуговуванням учасників (акціонерів) Фонду та обігу цінних паперів Фонду ;

• витрати, пов'язані з придбанням, утриманням та реалізацією нерухомого майна , що входить до складу активів Фонду.

6.6. Визначені в пункті 6.5. цього Регламенту витрати ( крім винагороди та премії компанії з управління активами , податків та інших обов'язкових платежів, передбачених чинним законодавством) не повинні перевищувати 5 (п'яти ) відсотків середньорічної вартості чистих активів Фонду протягом фінансового року , розрахованої відповідно до нормативно-правових актів Комісії .

6.7. Інші витрати, не передбачені пунктом 6.5 цього Регламенту, а також витрати , що перевищують розмір , установлений пунктом 6.6. цього Регламенту, здійснюються Компанією за власний рахунок .

6.8. Оплата послуг зберігача , реєстратора , депозитарію , аудитора, оцінювача майна, торговця цінними паперами проводиться за тарифами, що не можуть перевищувати більше ніж на 5 (п'ять ) відсотків середні тарифи на ринку аналогічних послуг , які розраховані Комісією .

7. Порядок розподілу прибутку Фонду

7.1. Сума прибутку Фонду, отриманого від здійснення діяльності зі спільного інвестування , за виключенням винагороди компанії з управління активами Фонду та витрат , що відшкодовуються за рахунок активів Фонду, розподіляється між акціонерами Фонду у вигляді дивідендів пропорційно кількості належних їм акцій Фонду або спрямовується на збільшення активів Фонду. Право на отримання частини прибутку (дивідендів) мають особи, які є інвесторами ( акціонерами) Фонду на дату прийняття рішення про виплату дивідендів.

7.2. Дивіденди по акціях виплачуються після ухвалення відповідного рішення Загальними зборами акціонерів, в строк визначений зборами.

8. Порядок та строки викупу акцій Фонду

8.1. Викуп у акціонерів Фонду належних їм акцій Фонду здійснюється після закінчення строку діяльності Фонду за ціною , що визначається виходячи з розрахункової вартості чистих активів Фонду, встановлену на дату прийняття рішення про ліквідацію .

8.2. Викуп акцій Фонду при його ліквідації здійснюється за єдиними для всіх акціонерів Фонду цінами , встановленими на дату прийняття рішення про ліквідацію виходячи з розрахункової вартості чистих активів Фонду, якщо інше в прямій та виключній формі не встановлено чинним законодавством України, з урахуванням п.8.5. цього Регламенту.

8.3.Фонд має право викуповувати в Акціонерів акції Фонду протягом строку діяльності Фонду з метою подальшого продажу викуплених акцій Фонду іншим Акціонерам, третім особам або анулювання акцій Фонду. Рішення про викуп акцій Фонду приймається Загальними зборами або Спостережною (наглядовою) радою (у випадку делегування їй таких повноважень Загальними зборами).

8.4. У випадку прийняття рішення про викуп акцій Фонду, акції Фонду викуповуються в Акціонерів Компанією або Агентами у строки, визначені рішенням Загальних зборів або Спостережної (наглядової) ради(у випадку делегування їй таких повноважень Загальними зборами). Викуп акцій Фонду здійснюється відповідно до заявок на викуп акцій Фонду (далі по тексту - Заявки на викуп), які подаються Акціонерами до Компанії або до Агентів у порядку, визначеному рішенням Загальних зборів або Спостережної (наглядової) ради. В Заявці на викуп Акціонер вказує кількість акцій Фонду, яку він пропонує до викупу.

8.5. Розрахунки з акціонерами Фонду здійснюються за вартістю чистих активів у розрахунку на одну акцію Фонду в обігу , розрахованою на дату прийняття рішення про припинення діяльності Фонду, зменшену на суму, визначену кошторисом витрат комісії з припинення . Кошторис витрат комісії з припинення не повинен перевищувати 0,5% від вартості активів на дату прийняття рішення про припинення діяльності Фонду. У разі , якщо вартість чистих активів після реалізації активів збільшилася порівняно з вартістю чистих активів , розрахованою на дату прийняття рішення про припинення діяльності Фонду, розрахунок здійснюється за такою вартістю . У разі , якщо вартість чистих активів після реалізації цінних паперів , які обертаються на організаційно-оформленому ринку, що становлять активи Фонду, зменшилась не більше ніж на 10% порівняно з вартістю чистих активів , розрахованою на дату прийняття рішення про припинення діяльності Фонду, розрахунок здійснюється за вартістю чистих активів , розрахованою після реалізації активів Фонду. У разі , якщо вартість чистих активів після реалізації цінних паперів , які обертаються на організаційно-оформленому ринку, що становлять активи Фонду, зменшилась більше ніж на 10% порівняно з вартістю чистих активів , розрахованою на дату прийняття рішення про припинення діяльності Фонду, розрахунок здійснюється за номінальною вартістю , але не нижче вартості чистих активів , розрахованої після їх реалізації .

8.6. Розрахунки з акціонерами Фонду здійснюються грошовими коштами. У разі реорганізації Фонду розрахунки з акціонерами Фонду, які не виявили бажання стати акціонерами Фонду правонаступника , здійснюються грошовими коштами.

9. Напрями інвестицій

Напрями інвестицій Фонду викладені в інвестиційній декларації Фонду, яка є складовою частиною цього Регламенту і приведена у Додатку 1 до цього Регламенту.

10. Мінімальна вартість договорів щодо активів Фонду, укладених Компанією , які п ідлягають затвердженню Спостережною радою Фонду

Укладені Компанією договори щодо активів Фонду, вартість яких перевищує 25 000 (двадцять п'ять тисяч ) мінімальних заробітних плат на момент укладення такого договору (або еквівалент цієї суми у відповідній іноземній валюті ), мають бути затверджені спостережною радою Фонду.